Le 5 novembre 2013, la Commission européenne a rendu public son projet de lignes directrices relatives aux aides au sauvetage et à la restructuration des entreprises en difficulté et l’a soumis à une consultation publique qui prendra fin le 31 décembre 2013. Elles remplaceront début 2014 les lignes directrices actuelles, adoptées en 2004.

La proposition de la Commission est disponible sur le lien suivant.

This week, the U.S. House of Representatives passed the Asbestos Bankruptcy Trust Transparency Bill. The legislation would, if enacted into law, require bankruptcy trusts to file quarterly reports with bankruptcy courts disclosing the names, asbestos-related exposure history, and basis of the victim’s claims for each claimant. These reports would be made available on the courts’ public dockets. Confidential medical records or social security information would not be disclosed.

In an adversary proceeding filed in the American Home Mortgage Holdings, Inc. bankruptcy case, the Delaware bankruptcy court affirmed that triangular setoffs are not allowed under the Bankruptcy Code and cannot be modified by contract or under the Bankruptcy Code’s safe harbor provision. In re American Home Mortgage Holdings, Inc., et al., Adv. Proc. No. 11-51851 (Bankr. D. Del. Nov. 8, 2013). Two contracts were at issue – a swap agreement between a bank and American Home Mortgage Investment Corp.

La principale innovation de la loi du 27 mai 2013 modifiant la loi du 31 janvier 2009 sur la continuité des entreprises (« LCE ») réside dans le renforcement considérable des missions dévolues aux professionnels du chiffre.

Dès lors que la pratique révèle que le recours à la réorganisation judiciaire est souvent trop tardif, le législateur a été soucieux que les dirigeants soient informés suffisamment tôt des menaces qui pèsent sur la continuité de leur entreprise.

De wet betreffende de continuïteit der ondernemingen (hierna de “WCO”) behoeft geen introductie. Sinds haar inwerkingtreding in 2009 werd ze veelvuldig toegepast teneinde ondernemingen in moeilijkheden een laatste kans te bieden om een faillissement te voorkomen.

De rechtsleer is het er nagenoeg unaniem over eens dat de regels met betrekking tot het personeel toepassingsgebied van collectieve insolventieprocedures niet consistent of rationeel zijn. Het toepassingsgebied van de Wet betreffende de continuïteit der ondernemingen (hierna de “WCO”) werd nochtans uitgebreid in vergelijking met de oude Wet op het gerechtelijk akkoord, die enkel van toepassing was op handelaars. Volgens artikel 3 (oud) WCO hebben de volgende beroepscategorieën toegang tot deze vorm van gerechtelijke reorganisatie: (1) kooplieden bedoeld in artikel 1 W.Kh.

Confronté au défaut de paiement de son débiteur, un créancier peut être tenté d’accentuer la pression sur ce dernier en usant de son droit de rétention.

Le droit de rétention est celui dont « dispose un créancier de différer jusqu’à paiement la restitution d’un bien, propriété ou non du débiteur, dans la mesure où il existe un lien de connexité entre le bien détenu par lui et sa créance ».

In Burcam Capital II, LLC v. Bank of America, N.A., et al, No. 13-00063-8 (Bankr. E.D. N.C. Oct. 1, 2013), an adversary proceeding filed in In re: Burcam Capital II, LLC, No. 12-04729-8, in the United States Bankruptcy Court for the Eastern District of North Carolina, the court held that the Debtor Plaintiff alleged sufficient facts to support a claim that its lender and the special servicer of the loan breached their duty to act in good faith and to deal fairly.

A recent New York court decision has cleared the way for lenders to seek recovery against non-recourse carve-out, or “bad boy,” guarantors during a pending mortgage foreclosure action if a borrower files for bankruptcy. In so doing, the court answered a question that, surprisingly, was thus far apparently unanswered in a reported decision in New York: whether New York’s “one action rule” under RPAPL § 1301 bars a lender from obtaining a money judgment against a “bad boy” guarantor for the debt if a mortgage borrower files for bankruptcy while a foreclosure action is underway.

In a recent decision ^[1] arising from the In re Residential Capital LLC, et al.